人民財訊8月14日電，中金公司研報認為，截至2025年8月8日，SW通信設備板塊點數較年初上漲31.4%，表現強于大盤。展望2025年下半年，研報認為隨著大模型能力不斷增強、越來越多形態的應用場景有望推升AI推理的算力需求持續爆發，帶動AI硬件的需求成長。以下趨勢值得關注：1.國內外算力鏈需求增長確定性提升；2.網絡在AIDC中的重要性有望提高；3.Agent等AI應用加速落地。此外，“十五五”政策吹風，數字基建、海洋經濟、軍工通信等方向值得關注。