【摘要】國務院辦公廳印發《關于健全“高效辦成一件事”重點事項常態化推進機制的意見》；七部門發布《關于加快推進普惠托育服務體系建設的意見》；債券通“南向通”參與投資者將擴容至四類非銀機構，可交易幣種由人民幣拓寬至美元、歐元、港元等；乘聯分會：6月全國乘用車市場零售208.4萬輛，同比增長18.1%；特朗普：“對等關稅”將于8月1日開始實施；特朗普威脅對銅和藥品征收高額關稅，美國銅價飆升逾10%；美股三大指數收盤漲跌不一，道指跌0.37%。

隔夜外盤

美股三大指數收盤漲跌不一，道指跌0.37%，納指漲0.03%，標普500指數跌0.07%。大型科技股漲跌互現，特斯拉、英偉達漲超1%，奈飛、谷歌、亞馬遜跌超1%，熱門中概股多數上漲，納斯達克中國金龍指數收漲0.71%。愛奇藝漲超3%，京東、新東方漲超2%，阿里巴巴漲超1%。

熱點聚焦

一、關稅

特朗普：“對等關稅”將于8月1日開始實施

特朗普威脅對銅和藥品征收高額關稅 美國銅價飆升逾10%

泰國代理總理：美7日宣布的關稅政策與此前雙方談判內容相悖

聯合國貿發會議：美國新一輪關稅加劇貿易分裂風險

要聞精選

公司新聞

主題機會

1、全球PCB產值穩步增長 AI資本開支催熱底層材料賽道

7月8日，PCB概念熱度高漲。消息面上，根據Prismark統計，預計2029年全球PCB產值將增長至947億美元，2024-2029年CAGR達5.2%；中國市場2029年PCB產值將達到497億美元。另外，2025年微軟、谷歌等云廠資本開支同比增超30%，國內阿里和騰訊資本開支預期超1200億/800億元，AI基建需求拉動PCB等底層材料產能加速擴張。

招商證券表示，此輪AI驅動的科技創新上升周期將持續更長時間且產生的市場需求也更廣闊，國內PCB行業持續升級擴充中高端產能并布局海外產能，業績釋放具備持續性。平安證券表示，當前電子下游需求整體呈現復蘇態勢，疊加以AI、高速通信為代表的創新領域景氣度持續向上，共同支撐PCB整體需求增長。隨著AI硬件性能的迭代，PCB在產品技術和用料方面將進一步向著更高規格升級，而國內PCB廠商憑借前期技術積累和產品競爭力提升，在高端市場的行業地位逐步提升，AI PCB供應份額持續增加，相關廠商有望通過緊抓AI發展機遇實現快速發展。

相關概念公司有勝宏科技、景旺電子等。

2、多晶硅價格止跌回升 光伏行業迎政策護航與行業自律

SMM(上海有色網)7月7日發布的報告顯示，當日，頭部多晶硅廠對部分訂單致密/復投料報價上調至37元/千克。上漲原因主要是近期“反內卷"政策導向以及行業自律。另外，近日工業和信息化部召開第十五次制造業企業座談會強調，聚焦加快推動光伏產業高質量發展，聽取光伏行業企業及行業協會情況介紹和意見建議。依法依規、綜合治理光伏行業低價無序競爭，引導企業提升產品品質，推動落后產能有序退出。

民生證券表示，當前光伏行業價格和盈利均處于底部，高層針對行業密集發聲旨在把無序“價格戰"式的“內卷”拉回到創新驅動、價值競爭的正軌，看好后續通過政策與行業自律的協同，促進光伏過剩產能的退出，有效改善供需格局，行業有望迎來觸底反彈。中信建投表示，光伏供給側政策在正常推進，且作為“反內卷"競爭的核心行業之一，后續預計聯合限產與兼并重組共同推進，目前仍有不少現實問題需要解決，預計三季度末形勢可能漸趨明朗，要解決當前行業困局的決心非常明確、政策有望推動下光伏行業中長期盈利中樞修復趨勢。

相關概念公司有隆基綠能、大全能源、鈞達股份等。

3、經濟增長新引擎 國內首個低空新基建完整解決方案發布

據報道，7月8日，由遙感衛星應用國家工程研究中心等單位主辦的2025空天信息大會在安徽合肥舉辦，一批聚焦商業航天、低空經濟等未來產業的新技術新成果集中亮相，國內首個低空新基建完整解決方案也在會上發布。本次大會發布了空天領域一系列創新技術成果與應用產品，涵蓋衛星互聯網、低空云、低空氣象應用、空天AI大模型等領域。

2024年低空經濟被首次寫入《政府工作報告》，并上升為國家戰略性新興產業。國家發改委成立低空經濟發展司，實現空域管理、適航認證、產業規劃的三權統一。機構預計2025年我國低空經濟市場規模將達1.5萬億元，2035年有望突破3.5萬億元。低空經濟作為新質生產力代表，在政策、技術、市場三重驅動下，吸引資本加速布局，全產業鏈協同效應顯著，上游材料、中游制造與下游服務形成聯動，正從試點探索邁向規模化應用，有望成為經濟增長新引擎。

相關概念公司有中科星圖、香山股份等。