隨著我國公募基金規(guī)模突破36萬億元，海量、高頻的碎片化訂單處理正對傳統(tǒng)資金清算系統(tǒng)構成嚴峻挑戰(zhàn)。

在此背景下，鵬華基金與贏時勝(300377)近日聯(lián)合成功上線行業(yè)首個“AI原生+信創(chuàng)雙輪驅動的新一代TA資金清算系統(tǒng)”Alpha版本。該系統(tǒng)深度融合鵬華自研“玄淵”大模型與國產(chǎn)化全棧技術，實現(xiàn)從“事后核算”到“事前預測、事中控制”的智能化躍遷，標志著資管運營正式步入“智能管家”時代。

構建全鏈路可控清算體系

資金清算系統(tǒng)，作為資產(chǎn)管理行業(yè)的“核心動脈”與“基礎設施”，不僅是連接投資者與管理人的資金紐帶，更直接決定著資管機構在分秒必爭的資本市場中的運行效率與安全邊界。

然而，隨著互聯(lián)網(wǎng)理財帶來訂單量的爆發(fā)式增長，傳統(tǒng)單體架構清算系統(tǒng)逐漸暴露性能瓶頸。“手工操作多、接口維護難、資金流轉不透明等問題，已成為行業(yè)共同痛點。”鵬華基金首席信息官聶連杰坦言。

在此背景下，鵬華基金與贏時勝達成戰(zhàn)略協(xié)同，成功構建并上線全新一代AI+信創(chuàng)版TA資金清算平臺。據(jù)了解，鵬華基金與贏時勝自2025年10月起展開深度協(xié)同，僅用不到三個月時間，便完成新一代TA資金清算平臺的全棧信創(chuàng)實施落地、平臺JDK17升級、資金清算AI場景應用等開發(fā)與測試上線。系統(tǒng)的首要突破在于實現(xiàn)了資金流轉的“去黑盒化”。“我們構建了統(tǒng)一業(yè)務臺賬，通過業(yè)務流水驅動自動生成憑證，徹底告別手工記賬。每一筆資金都被賦予唯一數(shù)據(jù)標識，在申購、贖回、分紅等全場景中實現(xiàn)正向推導與反向溯源，確保資金流動全程可解釋、可控制。”聶連杰指出。

贏時勝副總經(jīng)理、新一代大資管產(chǎn)品中心PMO程霞表示，新系統(tǒng)帶來的變革不僅提升了運營效率，更強化了風險防控能力。“傳統(tǒng)模式下，異常追溯極為困難。新系統(tǒng)將資金劃付納入全過程風險檢查體系，實現(xiàn)從黑盒到透明的跨越，為機構合規(guī)運營與投資者保護提供了堅實支撐。”

AI原生+信創(chuàng)雙輪驅動

據(jù)悉，本次發(fā)布的系統(tǒng)覆蓋了TA及直銷的日常交收、月結手續(xù)費、ETF非擔保交收、T+0.5跨平臺對接等核心業(yè)務，并通過五大核心突破，直擊行業(yè)痛點。

首先，資金流轉“去黑盒”，全鏈路可控可溯。傳統(tǒng)清算模式下，資金流轉如同“黑盒”，手工憑證多、復核效率低，且資金路徑難以穿透，異常情況追溯困難。針對這一痛點，新一代系統(tǒng)重構底層數(shù)據(jù)邏輯，打造“統(tǒng)一業(yè)務臺賬”，實現(xiàn)資金流轉從“黑盒”到“透明”的轉變。

“過去業(yè)務人員需要花費大量時間處理手工憑證，復核過程繁瑣且易出錯，一旦出現(xiàn)資金異常，往往需要翻閱大量資料才能追溯源頭。”聶連杰舉例說。如今通過業(yè)務流水驅動，系統(tǒng)可自動生成臺賬并轉化為憑證，徹底解決手工記賬帶來的效率低下問題。

第二，全場景自動化運營消滅“手工指令”。繁雜的手工指令是資管運營人員的一大難題，臨時調(diào)整交收、銀行賬戶扣費補款、投資人退款拆單重試等操作，既耗時又潛藏操作風險。新一代系統(tǒng)通過技術創(chuàng)新，將復雜留給代碼，將簡單還給運營，實現(xiàn)全場景自動化運營。

針對墊資及直銷個人退款等個性化場景，系統(tǒng)依托雙方數(shù)據(jù)互聯(lián)互通，實現(xiàn)特殊業(yè)務跨系統(tǒng)整合，保障業(yè)務靈活性與可控性；具備智能補款與重試功能，減少因余額不足導致的手工劃款；創(chuàng)新“一卡多戶”管理模式，在銀行卡維度修改信息可自動同步至關聯(lián)所有賬戶，避免重復操作帶來的遺漏風險。

第三，資金流轉“看得見、算得準”。傳統(tǒng)清算系統(tǒng)往往是信息孤島，數(shù)據(jù)割裂導致業(yè)務人員無法及時反饋客戶或渠道的劃款查詢，同時監(jiān)管要求的季度結息計算也因數(shù)據(jù)顆粒度不夠而面臨挑戰(zhàn)。新一代系統(tǒng)通過打通數(shù)據(jù)壁壘、提升數(shù)據(jù)精度，實現(xiàn)體驗升級。“現(xiàn)在運營人員可通過系統(tǒng)明確掌握每一筆指令對應的客戶及銷售商收款狀態(tài)，客戶或渠道詢問劃款進度時，能夠及時給出準確答復，極大提升了服務響應速度。”聶連杰介紹。

第四，AI原生賦能實現(xiàn)智慧預警與決策輔助。作為系統(tǒng)核心突破之一，新一代TA資金清算系統(tǒng)摒棄傳統(tǒng)“外掛式”或“補丁式”的AI應用思路，確立“AI原生”開發(fā)范式，將鵬華“玄淵”大模型深度植入系統(tǒng)內(nèi)核，賦予清算系統(tǒng)自主思考的“大腦”。

“AI原生不是簡單在傳統(tǒng)系統(tǒng)上增加AI功能，而是從需求分析、架構設計階段就將AI邏輯作為核心要素，貫穿系統(tǒng)全生命周期。”聶連杰解釋說。在資金清算檢查模塊與日間風控方面，系統(tǒng)利用大模型強大的語義理解能力，打破傳統(tǒng)日終復核模式，實現(xiàn)日間異常情況實時監(jiān)測，一旦發(fā)現(xiàn)交收進度滯后或數(shù)據(jù)異常，AI即刻預警，實現(xiàn)對日間業(yè)務流的全景式實時感知。在決策輔助方面，改變過去“人看報表”的模式，實現(xiàn)“AI讀懂業(yè)務”，通過大模型與清算數(shù)據(jù)的深度耦合，系統(tǒng)能自動識別劃款意圖并實時研判，不僅能預警，更能深度解讀業(yè)務狀態(tài)、預測異常趨勢。程霞表示，這種從0到1的AI原生開發(fā)范式，實現(xiàn)了真正的智能化躍遷，讓清算系統(tǒng)從工具升級為業(yè)務伙伴，為資管運營提供全流程智能支持。

最后，全棧信創(chuàng)適配筑牢安全底座。為響應國家金融安全戰(zhàn)略，新一代系統(tǒng)在架構層面進行徹底革新，實現(xiàn)全棧信創(chuàng)適配。系統(tǒng)從服務器、操作系統(tǒng)到數(shù)據(jù)庫，實現(xiàn)全方位國產(chǎn)化適配，特別是在數(shù)據(jù)存儲層適配OceanBase國產(chǎn)分布式數(shù)據(jù)庫，確保核心數(shù)據(jù)資產(chǎn)完全自主可控；底層開發(fā)環(huán)境全面升級至JDK17，配合微服務架構和分布式數(shù)據(jù)庫，能夠從容應對未來十年的業(yè)務增長需求。聶連杰強調(diào)，全棧信創(chuàng)適配不僅符合國家戰(zhàn)略要求，更提升了系統(tǒng)的穩(wěn)定性和安全性，讓系統(tǒng)能夠更好地應對復雜網(wǎng)絡環(huán)境和安全威脅。

賦能資管運營樹立數(shù)字化轉型標桿

從“賬房先生”到“智能管家”，鵬華基金與贏時勝合作的TA資金清算系統(tǒng)Alpha版本，不僅是一次技術迭代，更是對資管運營理念的深刻革新。在AI與信創(chuàng)的雙重驅動下，資金清算正走向更智能、更安全、更高效的新階段，為公募基金乃至整個資管行業(yè)的數(shù)字化轉型開辟了可行路徑。隨著金融科技與業(yè)務融合的不斷深入，這樣的創(chuàng)新實踐有望引領行業(yè)邁向更高質(zhì)量的發(fā)展未來。

“未來的清算系統(tǒng)將深度參與業(yè)務創(chuàng)新、風險管控、決策支持等各個環(huán)節(jié)，成為資管機構高質(zhì)量發(fā)展的核心支撐。”聶連杰表示，隨著金融科技的不斷發(fā)展，差異化、特色化發(fā)展是公募基金行業(yè)的主旋律，而金融科技則是實現(xiàn)這一目標的核心驅動力，新一代TA資金清算系統(tǒng)的上線，為鵬華基金的差異化發(fā)展提供了堅實的技術支撐。

展望未來，聶連杰表示，鵬華基金將繼續(xù)與贏時勝深化合作，持續(xù)優(yōu)化系統(tǒng)性能與兼容性，打磨高可用、低延時的清算體系。程霞指出，贏時勝作為服務超400家金融機構的軟件供應商，將持續(xù)投入研發(fā)，推動AI原生與信創(chuàng)技術在資管領域的深度融合，“我們期待與更多機構攜手，共同推動行業(yè)數(shù)字化轉型與高質(zhì)量發(fā)展”。