全線爆發(fā)！

8月15日，A股市場迎來普漲行情，題材股與權重股齊飛，賺錢效應明顯。

值得關注的是，光伏、機器人、AI產業(yè)鏈全線爆發(fā)，臥龍電驅、科士達、漢鐘精機、科創(chuàng)信息等數十只相關概念股漲停。從消息面來看，上述三大熱門板塊，均有利好消息傳來。

光伏、機器人產業(yè)鏈掀漲停潮

今日，A股三大指數集體走強。截至收盤時，滬指漲0.83%，深證成指漲1.60%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.61%，全市場上漲個股超過4600只。A股市場成交額連續(xù)第三個交易日突破2萬億元。

題材股表現(xiàn)活躍，光伏概念股掀起漲停潮，國際復材、諾德股份、歐晶科技、上海電力、科士達、川潤股份等超20只個股漲停或漲超10%。

光伏組件再現(xiàn)缺貨與漲價的消息，對光伏板塊的刺激較大。據經濟觀察報8月15日報道，目前一線組件企業(yè)組件對外報價已達0.7元/W，且出現(xiàn)缺貨現(xiàn)象，缺貨型號主要集中在710W大版型組件。而在6月底時，光伏組件曾跌至約0.66元/W。多名經銷商稱，本輪缺貨漲價與上半年的“搶裝潮”的原因不同：“搶裝潮”時期主要因下游需求旺盛且需短時間交貨，而本輪下游組件需求并沒有明顯增加，漲價核心緣于“反內卷”背景下上游多晶硅原料漲價，疊加部分型號廠商產能較小、無法及時交貨。另據財聯(lián)社15日下午消息，多家光伏企業(yè)接到通知，參加下周二（8月19日）相關部門組織的光伏企業(yè)座談會。

此外，據隆眾資訊消息，7月以來，光伏產業(yè)鏈主材價格在政策導向下持續(xù)攀升。隨著全球能源轉型加速，各國光伏裝機需求旺盛，疊加國內政策對新能源產業(yè)的扶持，上游硅料、硅片及電池片等主材供需趨緊，價格呈現(xiàn)階段性上漲。主材價格的上漲一方面受原材料成本推動，另一方面也反映了終端市場的強勁需求。進入8月，漲價趨勢逐漸傳導至輔材環(huán)節(jié)，包括光伏玻璃、膠膜、背板等輔材價格跟漲，產業(yè)鏈上下游價格聯(lián)動效應明顯。輔材漲價主要受主材成本傳導、產能階段性緊張及部分廠商備貨需求增加的影響，市場整體呈現(xiàn)“主材領漲、輔材跟進”的格局。盡管漲價對下游組件廠商的利潤空間形成一定擠壓，但在政策支持和市場需求的雙重驅動下，產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)仍維持較高的景氣度。

機器人產業(yè)鏈也集體大漲，均普智能、臥龍電驅、福龍馬、科森科技、華宏科技、金田股份等20多只相關概念股漲停或漲超10%。消息面上，8月14日至17日，2025世界人形機器人運動會在京舉辦。

據北京日報報道，15日早上9點，世界人形機器人運動會上，1500米決賽正式上演。第一組的比賽中包含四位選手：北京人形機器人創(chuàng)新中心天卓隊派出的“天工Ultra”、宇樹科技隊派出的機器人“H1”以及上海交通大學數字山海隊、北京信息科技大學rera一隊派出的機器人“N2”。跑步過程中，機器人表現(xiàn)出了強大的應變能力，宇樹科技“H1”大步奔跑的過程中，與其他隊伍的操控手出現(xiàn)碰撞，操控手摔倒，但是機器人很快就調整姿態(tài)、繼續(xù)向前奔跑。

另外，8月12日，為期5天的2025世界機器人大會在北京落下帷幕。此次大會在機器人產業(yè)促進、應用推廣等方面作用顯著，會期累計售出機器人及相關產品1.9萬臺，銷售額超2億元。據介紹，此次大會匯聚了220家國內外知名機器人企業(yè)，其中核心零部件企業(yè)60家，集中展示了1569件產品，融資金額共達14.81億元，促進了產業(yè)發(fā)展。共有123款新品在大會期間亮相，集中呈現(xiàn)機器人領域的最新突破。大會發(fā)布《2025具身智能機器人發(fā)展趨勢》《機器人出海研究報告》等研究成果，啟動“具身智能技能人才培養(yǎng)計劃”“具身智能機器人實訓平臺建設推進計劃”等6項人才計劃。

萬聯(lián)證券指出，2025世界機器人大會展示了最新動態(tài)與政策動向，人形機器人產業(yè)正處于技術突破與商業(yè)化落地的關鍵節(jié)點。隨著人形機器人產業(yè)化進程加速，核心零部件國產化突破與規(guī)模化量產或將成為關鍵投資主線。目前，成本仍是制約人形機器人大規(guī)模普及應用的重要因素之一，2025世界機器人大會顯示國產核心部件在性能與成本上已具備全球競爭力，建議關注受益于人形機器人大規(guī)模應用的國產零部件優(yōu)質企業(yè)。

上海證券表示，人形機器人的快速發(fā)展，將極大地推動PEEK材料的需求增長。PEEK材料作為高強度輕量化的材料取代金屬，能夠為人形機器人實現(xiàn)明顯減重，PEEK的密度約為鋁合金的一半，在保持高強度和剛度的同時實現(xiàn)了輕量化。根據中研網，單臺機器人預計PEEK用量達6.6kg，若2030年人形機器人銷量達100萬臺，PEEK增量市場空間有望達30億元。

AI產業(yè)鏈也再度爆發(fā)

近期，AI概念股持續(xù)活躍。8月15日，AI產業(yè)鏈再度上演漲停潮，液冷服務器、CPO、算力等方向領漲。截至收盤時，飛龍股份、盾安環(huán)境、集泰股份、川環(huán)科技等10多只概念股漲停或漲超10%。

8月15日，國家統(tǒng)計局新聞發(fā)言人付凌暉在國新辦發(fā)布會上表示，1—7月份，規(guī)模以上高技術制造業(yè)增加值同比增長9.5%，其中電子及通信設備制造業(yè)、航空航天器及設備制造業(yè)分別增長12.8%和8.6%。產業(yè)數字化智能化轉型在加快，促進了新興行業(yè)發(fā)展，1—7月份數字產品設備制造、智能無人飛行器制造均保持較快增長。人工智能大模型的廣泛應用顯著提升了算力需求，帶動服務器產量大幅增長。

此前一天，在國新辦舉行的新聞發(fā)布會上，國家數據局局長劉烈宏表示，在人工智能時代，Token（詞元）作為處理文本的最小數據單元，如同互聯(lián)網時代大家所說的“流量”。2024年初，我國日均Token的消耗量為1000億，截至今年6月底，日均Token消耗量已經突破30萬億，1年半時間增長了300多倍，這反映了我國人工智能應用規(guī)模的快速增長。

劉烈宏介紹，截至今年6月底，我國已經建設高質量數據集超過3.5萬個，總體量超過了400PB（1PB可存儲約5億張2MB大小的高清照片，400PB的總量相當于中國國家圖書館數字資源總量的140倍左右）。人工智能模型的訓練也推動了數據交易需求的攀升，截至今年6月底，各地高質量數據集累計交易額近40億元，數據交易機構掛牌的高質量數據集總規(guī)模達到了246PB。以北京數交所為例，高質量數據集占交易總量的比例從去年的10%躍升到目前的近80%。

中信建投表示，目前，AI滲透率仍較低，大模型發(fā)展仍處于中初級階段，產業(yè)化應用周期才開始，大模型帶來的算力投資方興未艾，資本開支會隨著大模型收入的增長而增長，投資的天花板可以很高。AI算力板塊涉及先進制程、GPU/ASIC、光模塊、PCB、服務器、交換機、光器件、銅連接、IDC及其配套（液冷、電源、電力、綜合布線等），是板塊性大行情，產業(yè)鏈個股普遍有機會，市值仍有空間。

東吳證券表示，算力飛速增長帶來TDP（散熱設計功耗）迅速增加，傳統(tǒng)風冷逐漸無法滿足需求，逐步轉向液冷。Skyquest數據顯示，2023年、2024年全球液冷市場規(guī)模為29億美元、36億美元，預計2025年以及2032年市場規(guī)模將分別達到45億美元、194億美元，2025年—2032年CAGR達23%。另外，隨著國內大廠及運營商加大資本開支，推進AI及液冷建設，同時英偉達全面轉向液冷，液冷市場逐步起量爆發(fā)，市場空間廣闊。