AI正逐漸進入下半場的應用爆發階段。

8月11日，A股大盤指數繼續走高，上證指數收盤上漲0.34%，報收3647.55點，最新指數創年內新高。PEEK材料、玻璃基板、鋰礦、MiniLED、PCB概念、鈣鈦礦電池等題材領漲。

PEEK材料題材表現最火爆，雙一科技、超捷股份觸及20cm的漲停板，中欣氟材、金發科技收獲10cm的漲停板，漲幅靠前的還有華密新材、中研股份、聚賽龍等。

截至今日收盤，跌幅最大的是金利華電(300069)，該股今日一字跌停，收盤跌幅為20%，跌停板封單為13.61萬手。上周五（即8月8日）盤中，該股達到七年來最高價30.77元/股，最高價與2024年以來低點相比，最大漲幅一度達到4倍以上。

8月8日晚間，金利華電發布公告表示，決定終止發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易事項。此次交易涉及公司擬購買北京海德利森科技有限公司100%股權，因交易各方未就關鍵條款達成一致意見，最終決定終止本次交易。

華為即將發布

AI推理領域突破性技術成果

據媒體報道，華為將于8月12日在2025金融AI推理應用落地與發展論壇上發布AI推理領域的突破性技術成果。據透露，這項成果或能降低中國AI推理對HBM（高帶寬內存）技術的依賴，提升國內AI大模型推理性能，完善中國AI推理生態的關鍵部分。

2025金融AI推理應用落地與發展論壇將于8月12日在上海舉辦。本次論壇上，作為國家人工智能應用中試基地生態建設合作伙伴，華為將攜手中國銀聯共同發布Al推理最新應用成果并重磅推出AI推理加速黑科技。同時，來自中國信息通信研究院、清華大學和科大訊飛的專家們將會分享大模型推理加速與體驗優化實踐。

AI應用進入爆發階段

今年以來，人工智能正在進入從算力投入到云服務消耗、再到商業化收入，最終回到算力再投入的良性循環，而AI應用的起量正是推動這一飛輪效應的關鍵。7月31日，國務院常務會議審議通過了《關于深入實施“人工智能+”行動的意見》，提出要深入實施“人工智能+”行動，大力推進人工智能規模化商業化應用。

據人民財訊報道，多位基金經理認為，雖然算力是AI產業里面景氣度先行方向，但今年開始，AI將進入商業化閉環新階段，海內外眾多AI應用加速起量，帶動token調用量爆發增長，核心產品ARR斜率走陡，AI正逐漸進入下半場的應用爆發階段。

AI應用為AI賽道中想象力最大的細分領域，在廣告營銷、游戲開發、藥物研發、金融、教育等多個行業，AI大幅提升了生產效率，展現出強大的技術穿透力與場景適配力。據私募排排網，根據彭博情報的預測，隨著各類AIGC應用的爆發式增長，全球AIGC應用市場的規模預計將從2022年的18.6億美元增長到2032年的6618億美元，年均復合增長率達到80%。

26只概念股業績報喜

據證券時報·數據寶統計，A股市場涉及AI應用的概念股多達250余只。根據已經披露的業績數據，按照半年報、業績快報、預告凈利潤下限（無下限則取公告數值）計算，2025年上半年凈利潤同比增長（含扭虧為盈）的AI應用概念股有26只。

利歐股份、完美世界、麥迪科技、中京電子、聯創電子、國新文化、延華智能等凈利潤扭虧為盈。以利歐股份為例，公司預計2025年上半年凈利潤為3.5億元至4.5億元；主要原因系公司持有的理想汽車股票確認的公允價值變動，以及報告期出售的部分理想汽車股票合計確認的損益金額約為2.07億元人民幣。

凈利潤同比大幅增長的有春秋電子、聞泰科技、久遠銀海、美格智能、飛榮達、中石科技、智微智能等。以美格智能為例，公司預計2025年上半年凈利潤為0.7億元至0.85億元，同比增長109.07%至153.87%；報告期內，公司面向智能汽車、5G移動寬帶、海外IoT智能化領域的產品出貨量繼續高速增長，高算力模組在端側AI領域的應用持續深入，國內及海外市場均衡發展，公司營業收入和凈利潤較上年同期均持續增長。

從資金流向來看，杠桿資金近期大幅加倉AI應用概念股。據數據寶統計，7月以來AI應用概念股合計獲融資凈買入143億元以上，其中59股獲融資凈買入超億元。融資凈買入額靠前的是海光信息、中控技術、鼎捷數智、邁瑞醫療、鵬鼎控股等。

上述59只AI應用概念股中，截至8月11日收盤，年內累計漲幅跑輸同期上證指數的有23只。芒果超媒、中興通訊、海光信息、邁瑞醫療、東方財富、聞泰科技、中國移動等年內累計跌幅超5%。