臺(tái)積電4月?tīng)I(yíng)收創(chuàng)新高 人工智能需求依舊旺盛
來(lái)源:證券時(shí)報(bào)·e公司 作者:阮潤(rùn)生 2025-05-09 20:53
Aa 大號(hào)字

在關(guān)稅陰影下,全球晶圓代工廠巨頭臺(tái)積電最新月度營(yíng)收創(chuàng)新高,增速高于分析師預(yù)期。另外,日前美國(guó)政府宣布計(jì)劃修訂AI芯片出口管制,英偉達(dá)擬再推對(duì)華特供版芯片。在此背景下,截至記者發(fā)稿,5月9日,臺(tái)積電美股盤前上漲2.33%,英偉達(dá)盤前上漲0.58%。

另一方面,從A股上市公司業(yè)績(jī)來(lái)看,國(guó)產(chǎn)AI芯片商業(yè)化進(jìn)程在加速。

關(guān)稅暫未造成影響

臺(tái)積電公布5月9日發(fā)布的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)顯示,4月合并營(yíng)收約為新臺(tái)幣3495.67億元,環(huán)比增加22.2%,同比增加48.1%,刷新歷史新高,增速也高于分析師對(duì)臺(tái)積電第二季度營(yíng)收預(yù)期。

受益于人工智能需求拉動(dòng),今年一季度臺(tái)積電實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入新臺(tái)幣8392.54億元,同比增長(zhǎng)約42%,凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)新臺(tái)幣3615.64億元,同比增長(zhǎng)60.35%。從高收入來(lái)源看,HPC(高性能計(jì)算)已經(jīng)成為公司收入來(lái)源,占比近六成,相比,智能手機(jī)占比約28%。

盡管美國(guó)宣布征收所謂“對(duì)等關(guān)稅”后,臺(tái)積電臺(tái)股股價(jià)一度罕見(jiàn)跌停,隨后美國(guó)宣布對(duì)部分國(guó)家實(shí)施90天的關(guān)稅暫停措施,公司股價(jià)逐步企穩(wěn)反彈。

在4月業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上,臺(tái)積電高管就關(guān)稅問(wèn)題回應(yīng)稱,未觀察到客戶行為因美國(guó)關(guān)稅而發(fā)生任何變化,并表示盡管美國(guó)禁止向中國(guó)出口人工智能GPU,但預(yù)計(jì)今年人工智能業(yè)務(wù)仍將翻倍;除中國(guó)以外,其他地區(qū)尤其是美國(guó)的需求依舊旺盛。

AI芯片管制將修訂

當(dāng)前美國(guó)AI芯片出口限制規(guī)則將面臨修訂。美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月7日,美國(guó)商務(wù)部發(fā)言人稱,特朗普政府計(jì)劃撤銷并修改拜登時(shí)期限制先進(jìn)人工智能芯片出口的一項(xiàng)規(guī)則,同時(shí)表示美國(guó)將采用更簡(jiǎn)單的規(guī)則取而代之,以釋放美國(guó)的創(chuàng)新潛力,并確保美國(guó)在人工智能領(lǐng)域的主導(dǎo)地位。

美國(guó)AI巨頭也在積極游說(shuō)政府,呼吁放寬限制。

5月9日,美國(guó)OpenAI首席執(zhí)行官薩姆·奧爾特曼(Sam Altman)、微軟副董事長(zhǎng)兼總裁布拉德·史密斯(Brad Smith)、半導(dǎo)體制造商AMD首席執(zhí)行官蘇姿豐,以及人工智能云計(jì)算初創(chuàng)公司CoreWeave聯(lián)合創(chuàng)始人Michael Intrator,共同赴美國(guó)國(guó)會(huì)山作證詞,敦促美國(guó)國(guó)會(huì)和聯(lián)邦政府放寬對(duì)美國(guó)人工智能行業(yè)的監(jiān)管立場(chǎng),鼓勵(lì)推動(dòng)人工智能基礎(chǔ)建設(shè),加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),并支持AI芯片出口,以保持美國(guó)AI技術(shù)在全球使用和領(lǐng)先。

不過(guò),有消息稱特朗普政府官員正在積極推動(dòng)一項(xiàng)旨在加強(qiáng)對(duì)海外芯片管控的新規(guī),對(duì)敏感型號(hào)如英偉達(dá)H100保持高壓管控。

近期,英偉達(dá)就頻繁呼吁修訂美國(guó)人工智能技術(shù)出口的相關(guān)法規(guī),并最新傳出英偉達(dá)計(jì)劃在未來(lái)兩個(gè)月內(nèi)面向中國(guó)市場(chǎng)推出性能降級(jí)的H20人工智能芯片特別版本。但該消息未獲得官方確認(rèn)。

英偉達(dá)總裁兼首席執(zhí)行官黃仁勛日前在接受美國(guó)消費(fèi)者新聞與商業(yè)頻道(CNBC)采訪時(shí)預(yù)計(jì)再過(guò)兩三年,中國(guó)人工智能市場(chǎng)規(guī)模可能會(huì)達(dá)到500億美元,錯(cuò)失這個(gè)市場(chǎng)將會(huì)是一個(gè)巨大的損失;AI芯片出口限制實(shí)際上會(huì)損害美國(guó)的國(guó)家安全。

除了英偉達(dá),AMD近日也強(qiáng)調(diào)了中國(guó)人工智能市場(chǎng)的潛力。AMD公司CEO蘇姿豐在5月6日公司財(cái)報(bào)發(fā)布后表示,中國(guó)是半導(dǎo)體和人工智能行業(yè)的“巨大機(jī)遇”,并表示應(yīng)該在國(guó)家安全出口管制與確保技術(shù)得到盡可能廣泛地應(yīng)用之間取得平衡。

據(jù)預(yù)估,中國(guó)市場(chǎng)約占AMD總收入的四分之一,出口管控的影響將使華爾街預(yù)測(cè)的310.3億美元收入減少近5%;另外,2025年將會(huì)因?yàn)樾乱惠喅隹诠芸禺a(chǎn)生15億美元的收入損失。

AMD在4月16日公告預(yù)計(jì)出口管制可能影響MI308對(duì)外出口,會(huì)導(dǎo)致在庫(kù)存、采購(gòu)承諾及相關(guān)準(zhǔn)備金方面產(chǎn)生高達(dá)約8億美元的費(fèi)用;英偉達(dá)預(yù)計(jì)由于美國(guó)限制H20對(duì)中國(guó)出口,預(yù)計(jì)產(chǎn)生55億美元支出。

國(guó)產(chǎn)AI芯片業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)

從上市公司業(yè)績(jī)來(lái)看,A股頭部AI芯片龍頭業(yè)績(jī)?nèi)ツ觑@著修復(fù),在一季度傳統(tǒng)半導(dǎo)體行業(yè)淡季業(yè)績(jī)同比提升,甚至不少公司合同負(fù)債規(guī)模大幅提升,商業(yè)化進(jìn)程提速。海光信息高管指出,隨著未來(lái)人工智能與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的深度融合會(huì)進(jìn)一步加快,行業(yè)的景氣度在不斷提升,有望帶動(dòng)業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)。

A股算力龍頭寒武紀(jì)-U,今年一季度公司營(yíng)收實(shí)現(xiàn)11.11億元,規(guī)模幾乎追平去年全年,歸屬凈利潤(rùn)同比扭虧實(shí)現(xiàn)3.55億元,繼去年第四季度扭虧后再度實(shí)現(xiàn)盈利。另外,一季度公司合同負(fù)債也環(huán)比增加。

作為國(guó)產(chǎn)處理器頭部企業(yè),海光信息2024年公司歸屬凈利潤(rùn)19.31億元,同比增長(zhǎng)約五成;今年一季度公司歸屬凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)約75%實(shí)現(xiàn)約5億元。去年公司集成電路產(chǎn)品毛利率為63.7%,同比增加提升;從合同負(fù)債情況來(lái)看,公司從去年9億元擴(kuò)張到今年一季度32億元。

瑞芯微、全志科技等來(lái)自端側(cè)AI收入也在提升。

國(guó)產(chǎn)人工智能生態(tài)也在加速自主可控進(jìn)程。

科大訊飛董事長(zhǎng)劉慶峰日前在業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)上指出,本次關(guān)稅戰(zhàn)之后,美國(guó)在打壓中國(guó)科技發(fā)展,對(duì)華技術(shù)封鎖極有可能持續(xù)升級(jí),如果國(guó)外高端算力芯片對(duì)中國(guó)徹底斷供,其他廠商基于英偉達(dá)算力的優(yōu)勢(shì)就無(wú)法持續(xù),而科大訊飛堅(jiān)持在國(guó)產(chǎn)算力上進(jìn)行訓(xùn)練,雖付出額外算力成本和時(shí)間代價(jià),但在未來(lái)戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)更激烈、美國(guó)完全斷供的情況下,這些付出將轉(zhuǎn)化為優(yōu)勢(shì)。

責(zé)任編輯: 張一帆
e公司聲明:文章提及個(gè)股及內(nèi)容僅供參考,不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作,風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。
更多相關(guān)文章
熱門股票 更多
股票名稱 最新價(jià)
漲跌幅
中信证券
sh600030
28.34 +0.32%
国联民生
sh601456
11.26 -0.71%
华宏科技
sz002645
14.33 +9.98%
中际旭创
sz300308
180.62 +2.13%
机器人
sz300024
17.20 -0.12%
上纬新材
sh688585
33.47 +20.01%
北方稀土
sh600111
32.96 +9.87%
华泰证券
sh601688
18.49 +1.20%
新易盛
sz300502
182.32 -0.64%
紫金矿业
sh601899
19.47 +2.10%
主站蜘蛛池模板: 精品久久久久久久免费人妻| 51影院成人影院| 国产偷亚洲偷欧美偷精品| 浮力影院第一页| japanese国产在线观看| 公天天吃我奶躁我的在线观看 | 国产精品白浆无码流出| 男人的j插入女人的p| lisaannxxxxx| 人人妻人人妻人人片色av| 幸福宝隐藏入口最新章节免费阅读小说| 色偷偷成人网免费视频男人的天堂| 久久亚洲国产成人精品无码区| 国产在线一区二区视频| 日韩亚洲欧美在线| 老少配老妇老熟女中文普通话| 久久久久一级片| 十九岁日本电影免费完整版观看| 好妈妈5韩国电影高清中字| 狼群视频在线观看www| 67pao强力打造国产免费| 亚洲午夜久久久影院伊人| 国产真实夫妇交换| 日本护士69xxxx免费| 第四色亚洲色图| a级毛片高清免费视频| 亚洲午夜国产精品无码老牛影视 | 99re最新这里只有精品| 中文字幕免费视频精品一| 免费黄色网址在线播放| 国产精品视_精品国产免费| 日韩在线看片中文字幕不卡 | 欧美最猛黑人xxxx黑人| 91欧美在线视频| igao激情在线视频免费| 久久综合精品视频| 四虎影院最新域名| 国内精品videofree720| 日韩伦理片电影在线免费观看| 精品亚洲国产成人| 2021在线永久免费视频|
站长统计