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年末，機(jī)構(gòu)密集召開2026年度策略會(huì)、發(fā)布經(jīng)濟(jì)及大類資產(chǎn)展望報(bào)告，聚焦2025年走勢總結(jié)、“十五五”開局宏觀經(jīng)濟(jì)前瞻、A股投資主線及產(chǎn)業(yè)機(jī)遇。

對于未來的投資主線，機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)顯示，科技引領(lǐng)、內(nèi)需復(fù)蘇、順周期修復(fù)這三大方向有望迎來上行空間。其中，包含AI、具身智能、固態(tài)電池、半導(dǎo)體、可控核聚變在內(nèi)的科技領(lǐng)域（下稱“五大科技領(lǐng)域”），尤其是與新質(zhì)生產(chǎn)力緊密相關(guān)的板塊，已成為機(jī)構(gòu)普遍看好的核心方向。

據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶不完全梳理，結(jié)合機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)及一致預(yù)測數(shù)據(jù)，上述五大科技領(lǐng)域中，24家公司有望實(shí)現(xiàn)估值與盈利雙重修復(fù)。篩選條件包括：2026年預(yù)測市盈率（正值，下稱前瞻市盈率）較當(dāng)前滾動(dòng)市盈率折價(jià)超30%；機(jī)構(gòu)一致預(yù)測2025年、2026年凈利潤增幅均超30%（含2025年有望扭虧為盈的公司）；年內(nèi)漲幅低于16%（跑輸上證指數(shù)）。具體來看，前瞻市盈率較當(dāng)前滾動(dòng)市盈率折價(jià)超過50%的公司有11家，包括唯捷創(chuàng)芯、洪都航空、新相微等。

從機(jī)構(gòu)預(yù)測數(shù)據(jù)來看，機(jī)構(gòu)一致預(yù)測2025年凈利潤增幅超過100%的公司有11家，主要涉及人工智能、半導(dǎo)體、具身智能領(lǐng)域，包括德爾股份、甬矽電子、士蘭微等。這些公司今明兩年業(yè)績的增長或與自身訂單的增長有密切關(guān)系。

來源：人民財(cái)訊、數(shù)據(jù)寶