今日，A股繼續強勢上攻，上證指數創3年半來新高，創業板指大漲3.62%，逼近2500點，深證成指、滬深300等也紛紛創出年內新高。成交放大至2.18萬億元，創近半年來新高。

盤面上，工業金屬、玻璃玻纖、消費電子、國防軍工等板塊漲幅居前，銀行、休閑食品、石油化工、水泥等板塊跌幅居前。

Wind實時監測數據顯示，電子、通信、汽車、計算機等多個行業今日均獲得超百億元主力資金凈流入，有色金屬、醫藥生物、非銀金融、國防軍工等也獲得超60億元凈流入，機械設備則連續10日獲得凈流入。銀行遭主力資金凈流出逾38億元，食品飲料凈流出逾20億元，公用事業凈流出逾11億元。

展望后市，東莞證券指出，當前市場情緒仍維持強勢，兩融余額持續攀升至2萬億元大關并創十年新高，印證了本輪行情主要由增量流動性驅動的核心特征。隨著中美貿易形勢再度緩和，而8月既處于國內政策相對真空期，又疊加上市公司中報集中披露的時間窗口，預計結構性板塊輪動的特征將進一步凸顯。建議重點關注TMT、公用事業、醫藥、金融等板塊。

大同證券表示，短期來看，市場情緒良好，成交量能仍處于較強的區間，但需注意結構性行情帶來的風險。而中長期來看，政策導向下，科技依然占據絕對的政策青睞，反內卷、服務型消費則可能獲得階段性政策傾向，可持續關注。配置策略上，仍建議啞鈴型策略，可保留紅利板塊，逢低配置光伏、文旅等板塊。

市場熱點方面，消費電子概念午后走強，板塊指數再創歷史新高。龍頭股工業富聯午后快速拉升并漲停，股價創歷史新高，周線上呈現8連陽走勢，累計大漲逾112%；興瑞科技、福日電子、可立克等也紛紛于午后發力漲停。

今年以來，政府連續發補貼，以舊換新等刺激消費政策。昨日，財政部等部門再度印發《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》和《服務業經營主體貸款貼息政策實施方案》。兩份方案分別針對個人及部分服務行業經營主體，為相關的消費貸款及經營貸款提供為期一年的財政貼息。

在政策支持下，我國消費電子市場穩步增長。QuestMobile數據顯示，在國補的刺激下，上半年智能手機市場出現了新機上市、銷售出貨兩旺的局面。截止到2025年6月，華為、蘋果、OPPO、vivo、小米、榮耀的活躍設備數分別達到2.88億臺、2.71億臺、2.33億臺、1.93億臺、1.21億臺、0.97億臺，同比增長率分別為2.2%、1.2%、1.1%、6.3%、0.5%、8.6%。

金屬概念股也全線走強，工業金屬、稀有金屬、稀土永磁、金屬新材料等細分板塊集體強勢上攻，銅冠銅箔臨近收盤快速拉升至20%漲停，金田股份、麗島新材、華峰鋁業、華鈺礦業等紛紛強勢漲停。

昨日，為強化行業自律，防止“內卷式”惡性競爭，保障產業鏈供應鏈安全，促進鋰行業健康有序發展，中國有色金屬工業協會鋰業分會向鋰產業鏈相關企業發出倡議：加強上下游協同，維護產業安全。秉持產業命運共同體發展理念，堅持市場公平競爭原則，堅決抵制無序競爭、壟斷市場、虛假宣傳等行為。

國泰海通表示，隨著全球流動性逐步寬松，疊加國內宏觀預期向上，內外需逐步改善，利好錫、銅等工業金屬。隨著終端需求釋放，利好下游深加工品，如稀土磁材有望在海內外價差增大的趨勢下迎來盈利空間擴張，看好相關公司量價齊升的機會。