中小銀行最新評級結果陸續出爐。

券商中國記者注意到，最近兩個月內，已有合計9家中小銀行主體信用評級獲上調，其中包括7家城商行，以及2家資產規?？壳暗霓r商行。

就評級上調原因看，前述銀行普遍受益于區域經濟發展，通過改革化險、強化資本實力等舉措贏得評級認可。多家銀行還完成大規模增資擴股，并獲地方國資增持。

與此同時，年內合計4家小型農商行主體評級被下調，另有多家中小銀行評級報告延遲披露，均為年報未公布，但具體原因各不相同。

按照要求，有債券存續的商業銀行，評級機構應當每年至少向市場公布一次定期跟蹤評級報告，且應在其年報發布截止日期3個月內出具。

增資、增持的作用

在對中小銀行評級的過程中，資本實力與地方政府支持力度往往被評級機構納入重要考量。

在9家獲上調評級的銀行中，漢口銀行、秦皇島銀行均在去年完成增資，日照銀行以利潤轉增股本推動實收資本增加4.5億元，武漢農商行則在去年底獲批定向募股不超過7.71億股。

其中，多地政府及地方國企通過注資或受讓股權的方式進一步提高對中小銀行的持股比例，國有股占比的提升亦有助于優化其股權結構，提升公司治理水平，增強抗風險能力。

以漢口銀行為例，該行2024年完成8.74億股定向募股，新增股東主要為武漢市屬、區屬優質國企。增資完成后，該行國家股及國有法人股合計占比提升至68.49%。

聯合資信出具跟蹤評級報告認為，漢口銀行增資擴股后國有法人持股比例進一步提升，政府支持意愿增強使其主營業務發展能夠借助國有股東背景在客戶渠道等方面獲得一定優勢。

此外，紹興銀行作為國有控股地方性城商行，去年亦完成重大股權轉讓，國有股東持股合計占比由57.47%提升至66.94%，股權結構得以進一步優化，其主體評級獲上調至AAA。

東方金誠評級報告透露，紹興市政府將在確保國有資本保值增值的前提下，穩步提升紹興銀行國有股本占比，并積極爭取省級地方政府專項債券資金注入該行，優化該行資本結構。

而在四川銀行獲批入股長城華西銀行40.92%股權后，后者主體信用評級也獲上調。聯合資信評級報告認為，股權變更后，該行有望在共享客戶資源、提升市場形象、打造品牌效應等方面獲得有力支持，市場競爭力有望進一步提升。

經營、風險好轉的結果

此次評級上調也集中反映了中小銀行近年來在經營質量、風險管理及戰略轉型等方面的系統性進步。

中證鵬元就在上調長江商業銀行主體評級后表示，此次評級調整主要是考慮到該行所處的外部經營環境較好，存貸款規模保持較快增長，異地分支機構貢獻度穩步提升。

同時，報告指出，該行信貸資產分散度較高，整體資產質量較好；凈息差處于同業較高水平，成本收入比不斷下降，盈利能力較強；儲蓄存款和定期存款占比持續上升，流動性管控壓力較小。

余杭農商行主體評級于7月底獲上調至AAA。聯合資信報告認為，該行經營區域發展空間較好，存貸款市場占有率持續提升，且保持在經營區域首位，公司信貸業務保持較好發展態勢。

聯合資信報告還提到，余杭農商行客戶基礎不斷夯實，儲蓄存款良好發展，存款付息率下降，負債穩定性好。此外，該行信貸資產質量處于行業較好水平，貸款撥備充足。

7月底，聯合資信還將富滇銀行主體評級上調至AAA。其出具的評級報告認為，去年以來，云南省地方政府化債力度持續加大，地方融資成本下降，區域內企業融資環境持續改善，區域經濟及信用環境的向好為該行提供了良好的外部發展環境。

報告亦表示，2024 年，富滇銀行持續加大對公機構客戶的拓展和合作，客戶結構持續優化；特色金融貸款及儲蓄存款業務規模呈較好增長趨勢，三大特色金融業務均呈現良好發展態勢；不良貸款率及逾期貸款占比實現雙降。

4家銀行評級被下調

除9家銀行獲上調評級外，年內亦有4家農商行被下調主體評級，包括山西榆次農商行、湖南常德農商行、貴州花溪農商行、山西平遙農商行。

評級下調的原因集中于：貸款風險暴露且撥備不足；盈利能力弱化甚至虧損、資本水平不足；貸款行業及客戶集中度較高等。

事實上，此前中小銀行評級下調事件屢見不鮮。據統計，2018—2021年，每年均有超過10家城商行、農商行被調降主體信用等級。

不過出于中小銀行化險、區域金融改革等考慮，近年來銀行業兼并重組潮涌起，“減量發展”成趨勢，成為行業抵御風險、筑牢經營基礎的關鍵舉措，銀行評級下調現象也大為改觀。

其中，遼陽遼東農商行、河南寶豐農商行2022年被下調評級，延邊農商行、山西榆次農商行、長順縣農信聯社在2023年評級被下調，2024年則僅有山東安吉農商行被下調評級。

而中央一號文件已連續四年關注農信社改革化險。在“一省一策”的原則下，多個省（自治區）農信系統改革方案獲批或實施，一批新“萬億銀行”相繼亮相。

受此影響，多家農商行評級報告延遲披露。以吉林為例，根據吉林省農信系統統一規劃推進改革工作，榆樹農商行、長春發展農商行、九臺農商行無法按時披露2024年年報，評級機構決定延遲出具評級報告。

遼寧地區城商行也因按照城商行改革要求推進改革，相關內部程序暫未履行完成，無法向評級機構提供評級所需的相關資料。其結果是，評級機構連續多年延遲出具相關銀行評級報告。